债务管理是家庭财务规划中负债优化模块，通过还款策略选择、负债分类管理和再融资决策，降低家庭债务成本。
两种主流还款策略
| 策略 | 方法 | 特点 |
|---|---|---|
| 雪崩法 | 优先偿还利率最高的负债 | 总利息最少（数学最优） |
| 雪球法 | 优先偿还余额最小的负债 | 心理激励强 |
选择建议：若最高利率负债 > 预期投资收益率，用雪崩法；风险保守者倾向雪球法；有房贷税盾（边际税率 >25% 且税后利率 <4%）时不必急还低息房贷。
良性与恶性负债
- 良性负债：利率低于投资收益率（如公积金房贷）
- 恶性负债：高息消费贷、信用卡循环利息（年化 >12%）
再融资与债务合并
- 再融资：对比剩余总利息、新月供、转贷费用，回本月数 =
费用 ÷ 月供节省，回本 < 剩余期限 50% 才值得 - 债务合并：多笔合并为一笔，对比合并前后 WACC 与利息节省
常见问题
雪崩法和雪球法有什么区别？
雪崩法优先偿还利率最高的负债，总利息最少（数学最优）；雪球法优先偿还余额最小的负债，心理激励强。若最高利率负债>预期投资收益率用雪崩法，风险保守者倾向雪球法。
什么是良性负债和恶性负债？
良性负债是利率低于投资收益率的负债（如公积金房贷），恶性负债是高息消费贷、信用卡循环利息（年化>12%）。应优先偿还恶性负债。
再融资什么时候值得做？
再融资的回本月数=转贷费用÷月供节省，回本<剩余期限50%才值得。需对比剩余总利息、新月供和转贷费用综合判断。